106
Рейтинг вопроса
0
+ -

Чем привлекательны облигации?

Категория:  Личный кошелек

Стремление попытать себя на инвестиционном поприще не всегда свидетельствует о готовности рисковать. В случае если хочется вложить деньги в понятный инструмент и без лишней мороки с обновлением инвестиционного портфеля, самым подходящим выбором станут облигации, рассказывает директор Волгоградского филиала «БКС Премьер» Алексей Рожин.

Алексей Рожин. Фото: Предоставлено рекламодателем

Фактически облигация – это один из видов долговой расписки, поскольку подтверждает обещание должника (эмитента) выплатить в определенный срок сумму долга и выплатить проценты. Этот простой и понятный инструмент впервые появился на мировой финансовой сцене еще в XVI веке во Франции. Облигации имеют ряд параметров, которые позволяют инвестору выбрать наиболее привлекательную для него бумагу.

Во-первых, облигации различаются по срокам обращения на рынке. Существуют долгосрочные облигации со сроком от 5 до 30 лет и краткосрочные – от года до 5 лет.

Во-вторых, ликвидность, которая определяется возможностью владельца облигации в любой момент времени ее продать и выручить за это денежные средства. Однако необходимо отметить, что частный инвестор не может приобрести большинство облигаций напрямую и должен обращаться к услугам инвестиционных компаний. Ну и наконец, ставка купона, который эмитент выплачивает держателям этих бумаг. Необходимо отметить, что ставка купона облигации зависит от надежности эмитента, но в среднем она близка к доходности банковских вкладов. Как правило ставка увеличивается в зависимости от срока: чем дольше до погашения, тем более привлекательный результат можно получить по такой бумаге.

Облигации считаются одним из самых высоконадежных финансовых инструментов наряду с банковским депозитом, однако, в отличие от последнего, доходность облигации определяется не ее эмитентом, а рынком. Доходность к погашению облигации может серьезно отличаться для разных покупателей, поскольку зависит не только от изначально заданной процентной ставки, но и от ее стоимости на рынке.

Пример рейтингов облигаций:

ААА – самое высокое качество с минимальным риском дефолта
АА – высокий процент выплаты по долговым обязательствам, бонды высокого класса
А – достаточно надежные облигации среднего класса. Степень риска существует, если обстоятельства становятся тяжелыми
ВАА или ВВВ – средний уровень. Эти облигации не очень надежны, но и не связаны с большим риском
ВА или ВВ – будущее организации с таким рейтингом под сомнением. Облигации этого уровня и ниже считаются спекулятивными
В – эти облигации относительно спекулятивные. Существует высокий риск дефолта
САА или ССС –спекулятивные облигации. Бумаги этого уровня и ниже считаются бросовыми
СА или СС – высокий риск дефолта, очень спекулятивные

 

Как правило, потенциал вложений в облигаций может быть значительно ниже по сравнению с инвестициями на фондовом или валютном рынках. Это связано с тем, что уровень риска прямо влияет на потенциал, именно поэтому инвестор, заботящийся о своих нервах, отдаст предпочтение более вероятному невысокому доходу, нежели высокому, но рискованному.

Фото: Предоставлено рекламодателем

Необходимо отметить, что также делят облигации по эмитентам. Бумаги, выпущенные государством, как правило, считаются более надежными. Бумаги, выпущенные компаниями, инвесторы предпочитают из-за более высокой ставки. Облигации активно используются инвестиционными компаниями для формирования структурных продуктов, широкий выбор которых предлагает «БКС Премьер»[1]. Подобные финансовые инструменты позволяют обеспечить приемлемый потенциал, и в то же время риски таких инвестиций ограничены. Облигация используется в качестве базовой части структурного продукта, которая комбинируется с производными финансовыми инструментами с целью добиться наилучшего результата по закрытию продукта и ограничения рисков.

БКС Премьер Фото: Из личного архива

Более того, если с выбором конкретных облигаций для вложений у инвестора возникают трудности, хорошей альтернативой может стать инвестиционный фонд, ориентированный на облигации. ПИФ[2] облигаций – это сумма средств нескольких пайщиков, которая вся передается под управление управляющему и инвестируется по его усмотрению в портфель облигаций. Процесс управления жестко регламентирован; надзор за деятельностью управляющей компании осуществляет Банк России.

К примеру, облигационный фонд «БКС – Фонд Национальных Облигаций»[3] инвестирует средства в государственные, муниципальные облигации, а также в корпоративные облигации российских компаний на основе тщательного анализа кредитного качества заемщиков и иные активы. Достаточно сказать, что за минувший год доходность фонда превысила 18%[4].

Облигационный фонд на текущий момент может стать оптимальным выбором для вложения, учитывая нестабильность мировых финансовых рынков.

На правах рекламы                                   
Волгоградский  филиал БКС Премьер:
пр. Ленина, 5 .
Тел: (8442) 43-04-04.
bcspremier.ru

[1]Наименование «БКС Премьер» используется ООО «Компания БКС» в качестве товарного знака для идентификации предоставляемых услуг. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФСФР 10.01.2001 (без ограничения срока действия).

[2] ПИФ – паевой инвестиционный фонд.

[3]Наименование «БКС Премьер» используется Акционерным обществом «БКС – Инвестиционный Банк» в качестве коммерческого обозначения для идентификации предоставляемых банком услуг. Акционерное общество «БКС – Инвестиционный Банк» (Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014 г., Лицензия ФСФР 154-133-100000 от 14.10.2010 г.) является агентом АО УК «БКС»  по приему заявок на выдачу, обмен и погашение паев. АО УК «БКС». Лицензия № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФСФР. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами, об агентах АО УК «БКС» Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте www.bcs.ru/am, в ленте АО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Все сведения о доходности ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

[4]ОПИФО «БКС – Фонд Национальных Облигаций», регистрационный номер правил фонда  №0140-58233625 от 08.10.2003. По состоянию на 31.07.2015 г., прирост стоимости пая за 3, 6, 12 и 36 месяцев соответственно составил +5,79%,  +13,21%, +18,28% и +31,28%.

Оставить комментарий (0)

Также вам может быть интересно



Топ 5 читаемых

Самое интересное в регионах