Все чаще эксперты говорят об опасных дисбалансах в мировой экономике. Острые геополитические кризисы, разного рода санкции и эмбарго не только перекраивают карту международных торгово-экономических отношений, но и в той или иной степени сказываются на каждом из нас – здесь и нестабильный курс рубля, и всплески инфляции, и замедление роста зарплат, и снижение капитализации отечественных компаний. В таких условиях один из наиболее насущных вопросов – как распорядиться свободными сбережениями, чтобы сохранить их, а еще лучше – приумножить. Об этом корреспондент «АиФ-Волгоград» поговорил с управляющим офисом БКС Премьер[1] в Волгограде Максимом Головатовым.
«Что мы имеем на сегодня:
Крайне напряженную геополитическую ситуацию в мире: длительное вооруженное противостояние на востоке Украины и возвращение риторики времен Холодной войны заставило глобальных инвесторов уводить капиталы в более спокойные гавани – по итогам года отток капитала из России может превысить $100 млрд[2].
Плавную девальвацию рубля. Мировые инвесторы, продавая российские активы за рубли, конвертируют их в иностранную валюту и выводят за рубеж в евро, долларах и иных валютах.
Фондовые рынки России не имеют факторов долгосрочного роста – экономический рост в стране может не превысить 0,5% в 2014 году, отток капитала при этом продолжается[3]. В итоге ММВБ, по сути, весь год ходит в широком боковике без внятного тренда.
Возникает резонный вопрос: что же делать теперь, как грамотно управлять своими финансами в столь непростой период?
Вот несколько базовых рекомендаций:
1. Несмотря на снижение курса рубли к базовым валютам, не спешите все конвертировать в доллары ли евро. Текущая ситуация – вероятно краткосрочная паника. В перспективе нескольких месяцев ситуация, скорее всего, стабилизируется, и рубль вновь укрепится к иностранным валютам. Если же вы поменяете рубли на евро ли доллары сейчас, вы их приобретете по необоснованно высокому курсу. По нашим расчетам, равновесный курс составляет около 36,5 рублей за доллар.
2. Убедитесь, что у Вас имеется запас денежных средств в размере 3-6 ежемесячных расходов. Эту сумму лучше всего разместить на мультивалютном депозите с возможностью пополнения и частичного снятия. Мультивалютный депозит принципиален – в период нестабильных валютных курсов важно иметь возможность оперативно, без снятия средств со счета, поменять накопления в нужную валюту.
3. Если возможно – воздержитесь от кредитов. Причина проста: в случае усиления кризиса ситуация с увольнениями может повториться, и вам нечем будет погашать кредит. Именно в период кризиса 2008-2009 многие испортили свою кредитную историю.
4. Если у Вас есть кредит, особенно валютный, и при этом уже накоплен резервный фонд 3-6 ежемесячных расходов, свободные средства лучше пускать на досрочное погашение кредита, а не откладывать на новый депозит или инвестировать на фондовый рынок в акции. Причина проста: досрочное погашение кредита, в среднем приносит существенное сокращение переплаты по кредиту, что, в зависимости от типа кредита, эквивалентно доходности до 25% годовых. Никакой депозит не обеспечит Вам такого дохода. Что касается фондового рынка – он интересен, только если у Вас впереди есть минимум лет 5 или даже больше. На меньший срок инвестиции в акции могут принести Вам меньший доход, чем ожидаемые десятки процентов годовых, и досрочное погашение по кредиту будет эффективнее. Кроме того, это позволит Вам стабилизировать финансовое положение, ведь с досрочным погашением по кредиту Вы сможете либо сократить срок кредита, либо – сократить ежемесячный платеж (хотя первое, безусловно, лучше, с точки зрения сокращения переплаты).
5. Если у Вас нет кредитов, и Вы при этом не хотите вкладывать в депозит, выбирайте альтернативные инструменты с ограниченными рисками. Это, в частности, могут быть, структурные продукты[4] с полной или преимущественной защитой.
6. И еще один комментарий. Пожалуй, самый важный. В период кризиса важно не предпринимать спонтанных решений на фоне сообщений СМИ, советов коллег и знакомых, всеобщей паники и т.д. Помните, что толпа как раз чаще всего ошибается. Именно поэтому в кризисных ситуациях критически важно следовать своему личному финансовому плану и не поддаваться всеобщей панике».
Как обеспечить себе достойную пенсию: советы эксперта 
Разумные альтернативы. Как защитить личный капитал 
В чем состоят преимущества индивидуального инвестиционного счета? 
Мифы и факты. Как американские санкции отразятся на фондовом рынке? 
От депозитов к облигациям. Почему банковские вклады уже не актуальны